基金有哪几种类型？怎么挑选靠谱的基金？

张春发_66a0

最近开始关注理财方面的内容，网络上关于基金方面的介绍零零碎碎，有没有哪位大神可以稍微系统的讲解一下，先谢过

阿斌bin

一、基金分类
基金按照投资标的可以分为货币型基金、债券基金、混合型基金和股票型基金。
1、货币型基金
货币型基金被大家熟知就不得不提余额宝的功劳，帮助大家摆脱了年化千3的活期利率。让老百姓钱的无风险收益，从银行端过度到个人端。货币型基金的底层资产呢，是一些短期的货币工具，主要在银行间市场交易。银行间市场交易的门槛比较高，货币型基金通过向大家集资参与这个市场，使我们可以获得相对较高的收益。看货币型基金的收益，其实就是看银行间的拆借利率，我们国内可以对标Shibor。这个具体的走势可以登录上海银行间同业拆放利率官网进行查看。
总体来说，货币型基金适用于帮助大家存一些短期要用的钱，现阶段的收益率，一般在2.5%-3%之间。货币型基金这里不得不吹一下支付宝，支付宝牛逼，马云牛逼。


2、债券型基金
债券型基金是指80%以上资产投资于债券的基金。债券的分为了企业债、公司债、可转债、中小企业私募债等。按照债券发行人来评级来看，分为了AAA、AA+、AA、AA-等。按照18年的数据来看，AAA级的违约率0.15%、AA+级的违约率0.24%、AA级的的违约率0.98%。违约率不是我们太需要去考虑的问题（主要也是控制不了）。我们投债券型基金的话，抛除可转债，一般年化在4-5%之间，碰到债券牛市可以到10%。
3、股票型基金
股票型基金是指8成仓位以上投资于股票市场的基金。股票型基金因为投资于股票市场的仓位过重，他的走势不可避免的同所投向的领域相同。例如17和18年的蓝筹，19年的白酒等，行业的超额收益，是股票型基金获得高收益的根本原因。
4、混合型基金
混合型基金又可以理解为瞎比投基金，虽然也细分为股票型、债券型之类的，主要是取决于基金经历的选股择时能力。熊市满仓股票，牛市半仓债券不是不存在的。针对混合型基金选基金公司和选人更重要。
除了上述依据投资品种的分类之外，面向的投资者的数量和资质不同，分为公募基金和私募基金；交易的场所不同分为场内和场外基金。这些都不细讲了，内容太多。
二、如何挑选好的基金
其实根据我们上述的描述可以知道，在不同的时间是需要买不同的基金的。抛除基金的好坏，你的买入时机决定了你的收益高低。这就是为什么选择比努力更重要。选择一个好的时点，一个好的行业，比选择一直行业内好的基金更重要。择时这个问题和本文关系不大，放个美林时钟图在这边，后续有机会再细讲一下。


怎么挑选靠谱的基金主要分为主动型基金的挑选和被动型基金的挑选。选基金这一步是从同等类型中的基金中选出一个更合适购买的，比如你打算买沪深300指数基金，易方达的和南方的基金哪个好。挑选靠谱的基金总结为一句话。
主动型基金主要看“人”，被动型基金主要看“费”。
主动型基金需要关注的是基金的管理人，因为主动型的收益的多少完全是由基金管理人的操作决定的，人的因素的优先级远高于费率之类的。看人要看哪些因素呢。
1、 任职期的长短
2、 任职期的绝对收益
3、 任职期的相对排名
4、 个人经历
5、 个人同时管理的基金数目
6、 基金经理历史的采访文章之类的
。。。。。。
被动型基金主要看费率，被动型基金追求的是是一个行业的平均收益，这个东西比较稳也比较简单。关注被动型基金主要关注于他的管理费和托管费等。以沪深300为例，
易方达沪深300联接A，跟踪误差0.1%，管理费（0.15%）加托管费（0.05%）年化只有0.2%。而南方沪深300链接A，跟踪误差0.09%，管理费（0.5%）加托管费（0.1%）高达0.6%。更不谈易方达沪深300在赎回费率上的优势了。
记住一句话，主动型基金主要看“人”，被动型基金主要看“费”。
其实有蛮多可以聊的，收益的稳定性，夏普比率，资产配置等等
可以关注我，我在其他回答上会和大家进行分享

绽放a

秒懂基金类别
规划君
投资基金前，总得分清基金类别。如果买鸡前你连鸡有几种种类都不知道，那也太瞎了吧。先学点基础姿势吧~

眼下想投资基金或已经持有基金的人不在少数，基金种类繁多，不同种类基金的风险与收益预期也大不相同，我们该如何正确投资呢？

从大类上分，我们将基金分为五大类，即股票型基金、指数型基金、混合型基金、债券型基金和货币市场型基金。

这五类基金的区分标准是：80%以上的基金资产投资于股票的，为股票基金；不持仓个股，不采取主动操作，而是跟踪并复制某一指数的，为指数型基金；80%以上的基金资产投资于债券的，为债券基金；全部资产只投资于货币市场工具的，为货币基金；基金资产可以在股票、债券和货币市场工具中灵活配置的，为混合基金。

1、股票型和偏股型基金

股票型和偏股型基金（这里包括混合型基金）是目前基金市场上规模最大的一个类别。但是，在具体操作时，投资者还应该对股票市场的行情发展，有一个大致的判断。如果认为未来的股票市场上涨空间大于下跌空间时，可以投资股票型和偏股型基金。如果认为未来市场下跌空间大于上涨空间，则应尽量回避风险，因为在市场的下跌行情中，股票型基金很难创造收益，但是对于定投的投资者来讲，可以择时增加投资额，累积更多的份额，等待下一轮上涨。
就目前的市场情况来看，好规划认为，股票型和偏股型基金具备投资机会。在具体基金的选择时，要注重选择具有较好历史业绩表现的基金。

2、指数型基金

不同于其他几类基金都是由基金经理主动选股、选债操作，指数基金的基金经理可以很“懒”，甚至可以不做任何选择，只需获取标的指数的收益即可。目前国内的指数基金跟踪的标的有很多，既有跟踪大盘指数的，也有跟踪行业指数的。所以想要选择指数基金，先要选择看好的指数或某一行业。
指数并无好坏之分，选择哪个指数要与自身的资产配置目标相适应。如果想投资小盘企业，可以选择中小盘指数基金；如果想投资某个行业，例如金融地产等，可以选择相应的行业指数基金；想通过指数基金分享经济发展成果的投资者而言，可以选择一个代表性强的主流指数，如沪深300指数。

3、债券型基金

债券基金细分为一级债基、二级债基、纯债基金和可转债基金。（具体的定义可以自行度娘）从资产配置的角度看，只有在较长时间持有的情况下，债券基金才能获得相对满意的收益，并且当债券市场出现波动时，甚至有亏损的风险。因此如果有中长期的理财目标，比如子女教育、购房购车、退休储蓄等，可以选择债券基金长期持有。
对于2015年的债市而言，经济下行和稳增长的政策是债市重要的支撑因素，因此整体债市表现仍将会上行，但由于债券基金经过2014年的大放异彩后，2015年将回归平淡，涨幅可能有限。不过，对于中低风险承受能力的投资者,好规划依然推荐可将债券基金作为长期投资品种的选择。

4、货币市场型基金

随着各种“宝”在市场上的大举进攻，货币基金凭借其优质的流动性和连贯的收益，已经逐渐成为我们的“虚拟钱包”。但是从其长期收益上看，3%-5%的收益较低，甚至还不如定期储蓄，因此不能将其作为长期投资配置的核心。
如果你从未接触过基金，或者追求本金安全性和流动性要求偏高，同时也希望获取稳定收益，那么你可以将货币基金作为现金管理的工具。而具备一定经验的投资者，适当配置货币基金，以达到优化组合，规避风险的目的。
欢迎点赞，评论，更多投资技巧，关注我额！

我的骄傲1718

首先我们打开“天天基金网”，天天基金网是上市公司东方财富旗下一个销售基金，发布信息的专业网站。如下图，点击“基金超市”


2.拉到下面，可以看出，天天基金网主要将基金分成六类，我将一一进行分析：


1.股票型基金
股票型基金根据证监会规定，股票持仓必须在80%以上，也就是不管行情好不好，必须买满80%以上的股票，如果基金经理觉得行情不好，想将股票降低仓位到80%以下，抱歉，这是不允许的。所以股票型基金的风险较大，可能亏50%，但是牛市来了，也能翻几倍。
2.混合型基金
故名思意，混合型基金没有股票持仓限制，就看基金经理怎么搭配，股票，债券，货币理财啊 都可以往里面搭配，基金的收益完全看经理的表现。
3.债券型基金
债券持仓量80%以上的都称为债券型基金,根据持仓量多少，可以分为纯债基金和偏债基金，偏债基金有部分投资股票和理财，跟混合型基金有些重合。因为债券都是到期还本付息产品，所以短期亏损风险不大，当然如果只持有几个月到半年，也有短期亏损的风险，不过风险不大，可能一般就亏损3%左右，但是拿个一两年，还是能赚钱的，债券型基金平均年化收益6%-8%左右
4.货币型基金
货币型基金主要投资于债券、央行票据、回购等安全性极高的短期金融品种，我们常用的余额宝也就是其中的一员。目前市场上货币基金有很多个，大多收益2%到3%，相差不会太大。优点是没有短期亏损风险，每天都有收益，想取出特别方便，随存随取。
5.QDII基金
QDII基金是指在一国境内设立，经该国有关部门批准从事境外证券市场的股票、债券等有价证券业务的证券投资基金。我们有外汇管制，如果个人投资国外的股票和债券有很多限制，那么我们就通过QDII基金来进行投资。但是由于信息原因，大家对国外公司研究没有国内公司透彻，因而一般人并不适合投资QDII基金。
6.指数型基金
指数，根据某些采样股票或债券的价格所设计并计算出来的统计数据，用来衡量股票市场或债券市场的价格波动情形。股票型指数基金其实也属于我们上面说的第一种，也就是股票型基金，采取跟踪指数的方式，一般股票的持仓能达到90%以上比例。
基金种类有这么多，那么我们应该怎么操作呢，下面来简单的讲一下：
1.货币基金当然是选择七日年化利率高的，到账快的，由于货币基金的投资收益差别不大，一般选择余额宝就可以了，因为方便啊，钱转进转出比较方便，也不用操心。
2.债券基金这种我们选择方法需要看基金的规模，一般需要选择人民币2亿以上的规模，基金规模太小，容易有清算的风险，且规模2亿以上，基金可以开展转融通业务，赚取一笔额外的利润。然后看基金经理，看做基金经理是否有五年以上的基金操盘经验，毕竟我们的钱需要交给一个有经验的人，这样才放心。债券基金一年的波动可能就几个点，不适合用定投的方式，所以一般如果有轻微的浮亏，我们就补仓拿一些更廉价的筹码，然后等着赚七八个点的时候止盈。
3.混和型基就完全看基金经理的表现了，同上需要人民币2亿以上规模，基金经理有五年以上操盘经验。由于混合型基金的操作完全掌握在基金经理手上，只是每个季度公布下前十大股票的持仓，可能刚公布完持仓，基金经理就把股票卖掉了，所以只适合一次性的投入。
4.股票型基金，一般的股票型基金按照混合型基金操作即可。指数型基金是股票型基金中的一个大类，指数是根据一系列的编制规则制作出来，因而我们在没有投资指数型基金之前，已经懂的指数型基金会有哪些风险，有什么样的收益，且加之波动较大，适合定投，以便长期下来，使投资成本处于一个较低的平均位置。指数型基金可以分为宽基型指数基金，也就是根据某些规则选出来各行业公司集合的基金，例如：沪深300是选出A股中市值最大的300只股票，包含了许多行业。而与之对应的是窄基型指数基金，也就是行业指数基金，例如：白酒行业指数基金，证券行业指数基金。对应刚接触投资的人来说先选择宽基型指数基金进行投资，行业指数基金需要深入研究后，对行业了解较深再进行投资。

现在我们来讲一种投资宽基型指数基金非常简单的方法：看基金的PE值的百分位！
PE叫着市盈率，等于市值除与利润。打个简单的比方，你一个小饭店，每年能赚10万，而市场价你这个饭店价值50万，50万就是你饭店的市值。市盈率就是50万除以10万等于5.而这饭店市场价并不总是50万，有可能价格跌倒20万，也有可能涨到80万，同一个饭店，利润没变，但是市场价变了，所以市盈率一直在2到8之间震荡，那么可知道此饭店的市盈率的50%的百分位是（8-2）/2+2=5.
投资指数基金的，我们一般取市盈率的40%以下进行定投，也就是市盈率位于2到4之间每个月进行投资，而市盈率位于40%到70%进行持有，位于70%以上逐步止盈。当然这些数值根据自己理解，可以自行调节，如果你是个特别看重安全边际的人，可以等市盈率跌到30%以下再进行投资也是可以的。
这种PE值的百分位在理杏仁，雪球等网站都可以查询到，例如下面在理性仁网站查询到沪深300的10年分位点为41.78%


这种根据当前市盈率在历史值的分位点方法需要有足够多的数据，时间越长越好，如果历史数据低于5年，并不适合使用这种方法。

如果你对上述方法还感觉比较难，那么讲一种最简单的方法：
1.打开支付宝，拉到最下面选择“财富”，然后再选择“基金”


2.选择“指数红绿灯”


3.可以看到估值有低估，正常，高估 三种估值，我们可以选择低估每月按时买入，正常估值持有即可，高估时进行逐步卖出。


此种操作方法非常简单，很适合刚接触基金的朋友，但是也正是由于简单，因而估值的准确性并不是特别好，特别是在操作行业指数基金时有较大的误差，因而此方法只比较适合宽基指数基金，例如:沪深300指数基金，中证500指数基金。
回答完毕！
文末彩蛋：
如果需要可转债和基金资料，可以私信我
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陌小诺

关于基金的基础问题，我用思维导图解析一下。

第一部分：基金的定义及分类。




第二部分：基金的申购及赎回的时间



有时候我们在同一天买了相同的基金，相同的份数，又在在同一天卖出，为什么收益不一样？
因为基金申购、赎回的具体时间不同。
基金买卖是以下午3点为分界线，三点之前下单是当天三点前的价格。三点以后下单则是下一个工作日时的价格，如遇到周五，再顺延到下周一，如果赶上节假日，则从工作日上班的第一天开始算起。
基金的表现形式为T+n。T代表的是今天，n代表的则是数字天数。
买入如果是T+1，意思是今天3点前买入，今天确认，明天到账，后天账面上会显示，赎回同理。
卖出如果是T+3，意思是当天买入，需要三个工作日以后卖出。

第三部分：选基金的六大标准


第一：基金的基本信息。
选择一只基金，首先要看它的规模，尽量选择10亿到20亿以上的。其次是基金排名，看基金过往业绩排名，最近三年、两年、一年、还有半年，越老的基金越有参考性。第三还有净值。
第二：购买信息。
看是前端收费还是后端收费，看买入还有卖出时是T+？。
第三：看基金投资组合。
看基金持仓还有各资金配置，就是基金投资的方向。
第四：财务指标。
看选择的基金有没有分红，这几年的收益状况。
第五：看基金经理。
基金经理的工作履历，看其风险偏好、持仓思路、经验，及过往操盘业绩如何。
第六：风险类型。
根据自己承受风险的能力，选择不同风险系数的基金。

第四部分：常用的基金指标


第五部分；如何选股票型和混合型基金



如何从几千只基金里选择合适的股票型和混合型基金？
第一：看排名。
选出连续3年、2年、1年排名前100名的基金，更精准的可以在选择半年，这样就可以把基金的范围缩小到几十支，甚至十几支。
第二：选大品牌。
从管理养老金的21家基金公司里选。能管理养老金的肯定是资质可以信赖的。
第三：看规模。
规模不能太小，要在5到10个亿以上。但也不是越大越好。
第四：看基金经理的资历和任职年限。
基金经理入行至少5年以上，基金经理从业3年以上，最好经历过一次牛熊市，对市场有敏锐度。
第五：基金持仓。
打开一些基金官网，或者第三方渠道可以看到基金具体的持仓。
第六：累计收益率走势。
选择稳定上涨的基金，警惕波动幅度大的。
对于股票型和混合型基金，选出来以后，可以半年再做一次筛选，对于跌出排名的，在观察一个季度，根据情况可以适当调仓。

第六部分：基金定投的要点


思维导图全是手机逐字打出来的，原创不易，如果你喜欢，记得点赞及关注我。后期我会持续输出思维导图及图表解析基金。
文末彩蛋：我是谷子，理财规划师，经历两轮牛熊，金融行业老司机，现主要专注基金定投及家庭资产规划，欢迎关注公众号“谷子定投“加助理备注”手册“，送价值298元的思维导图解析基金一份。

mamamacai

自学理财半年，分享自己精心总结的笔记给眼红别人“养鸡”赚钱却无从下手的你！
这个回答分享两个小白基金入门问题：
1.基金份哪几类？各有何特征？
2.如何快速挑选一支靠谱的“好鸡”？
注意：下面出现的粗体字都是精炼的干货，建议抄下来
不废话，开始：

1.基金的分类和各自的特点？

基金一般分为股票基金、债券基金、货币基金以及介于股票和债券之间的配置型基金。
特点用一幅图来表述：

2.如何快速挑选一支靠谱的基金？

说实话，买基金就是为赚钱，但要从一支基金获得可观的收益可需要投入大量时间，因此，在养“鸡”之前选一支靠谱的”鸡“就非常重要。
有的基金投资债券市场，波动非常小，而有些重仓投资股票市场，波动会非常大，也有兼顾股债的基金。
选基金前可以先领取苏宁金融50元理财券：
https://xg.zhihu.com/plugin/cb7ddfa89ec7215eed9ffd2bdffedd4f?BIZ=ECOMMERCE那么作为一个新手，具体怎么选基金？
下面总结我选基金的4步走：
第一步，用好晨星——最好用最权威的基金评价网站（晨星网--照亮投资人生 国际权威基金评级机构）


喏，就是上面这个网站，晨星主要面向散户，“专注于帮助个人投资者做出正确的投资决策”，这里主要介绍它的三个最常用最牛逼的功能：（1）晨星评级；（2）基金龙虎榜；（3）基金投资风格箱。
（1）晨星评级
晨星的评级无论在国内和国外都很有权威，一般去银行基金经理给你推销基金时都会吹嘘让你买的基金是几星几星，那就是晨星评级的结果。晨星每个月发布一次评级报告，对一年以上的基金进行分类评级，分为一、二、三、四、五星，当然五星最高，一星最差，所以，你可以直接搜索相应基金，看看它的评级作为参重要的参考依据。
（2）基金龙虎榜
龙虎榜里可以选择不同公司不同种类的基金，看到他们的：快照、业绩、投资组合、费用和状态等信息。快照里面包括了近两年基金的评级和今年的回报、净值明细；业绩榜主要包括了近一周到三年内的业绩，还包括标准差和晨星给的风险系数（概念不懂请自行百度）；投资组合则包括了晨星风格箱、股票债卷的仓位以及基金规模（很重要的信息哦）；费用这里也要注意，主要是各种申购费、赎回费、管理费以及最小申购费；状态主要指现在这个鸡是申购还是赎回状态。所以，基金龙虎榜可以说是所有基金的对比表。
（3）基金投资风格箱


这个功能是晨星公司独创的，它是一个如图3＊3的矩阵，纵向是投资股票的种类，横向是三种投资策略，相对而言，价值投资策略比成长投资策略风险小，投资大盘股比投资小盘股风险小。记住规律即可：风险是从上到下、从左到右递增，但收益也会相应提高。具体可以参考晨星公司网站投资风格箱的说明。篇幅所限，不再赘述。
以上就是我认为晨星网站上对我们投资者最有价值的三个功能，能够帮助我们科学的分析和选取基金。
第二步：查查你选的基金所属的基金公司
我一直认为，选择一个好的基金公司比选一支好基金更重要。综合业绩当然是要考虑的一个重要方面，但基金公司的服务也是很重要一点，我们把钱交给这个公司，必须确保他们在尽心尽力的服务，所有，基金公司的管理是否规范是否可靠，更是我们需要关注的。比如：一个基金公司陷入某种丑闻或报道出被揭发的违纪现象，那一定警惕，我们在这中间一定是受害者而不会收益。除了公司的经营管理外，基金经理的资历和任期年限也非常重要，这时候千万别相信一个刚从学校毕业出来的资深专业博士生会比一个在市场上摸爬滚打七八年的本科生会帮你管钱。以上信息都可以通过百度或基金公司的网站查询到相关信息，够买投资前，不要嫌麻烦，除了你自己没有人会为你负责。
第三步：关注一下基金的资产配置率
我之前说过，不同类型的基金风险收益大不相同，基金的资产配置率是指基金在不同领域的投资比例，这很大情况上决定了基金的风险程度，所以购买基金前一定要搞清楚你的基金的投资配置情况。这将有助于你结合自身风险承受能力选择合适的基金。基金的资产配置会在基金发行公告里面公开，而且基金经理是要严格遵守的。
基本上通过以上三个步骤就可以筛选出适合自己、收益率高、相对靠谱的基金，有人会问基金的风险适不适合自己如何判定，一般来说，如果你未来三五年要买房结婚，那就不适合买风险过高的股票型或混合型基金，这类高风险基金适合时间20-30年的长期投资才会有较高收益，而应该去选购一些风险较低的债卷型甚至是货币型基金，从而保证你在大额开支时出现基金大幅亏损的情况。
好了，最后想说的还是那句话：基金短期肯定是有风险，而且一些股票型基金的风险还很大，也别盯着激进的基金觉着收益高就蠢蠢欲动，一定要根据自己的风险承受能力去选择适合自己的基金。
看到这里相信你对基金已经有大概了解，可以开始选优质基金小试牛刀了：
https://xg.zhihu.com/plugin/6236df45188a8e2952edac0ece0fd12a?BIZ=ECOMMERCE-------------
觉得有用记得点个赞鼓励一下哦~