2023-7-29基金实盘

英芳梅桂

本周：


本周涨得不错，白酒，中概互联网，银行地产等等由于政策的持续利好，持续大涨，指数平均涨幅4个点，我的持仓每天的涨跌：


现在政策给力，大家预期经济复苏开始，属于强预期，所以涨得好的都是业绩蓝筹方向，如果政策持续加码，那自然持续上涨，其中指数风格上沪深300强于创业板强于科创板，这个逻辑很好理解。
沪深300可以理解为大蓝筹，创业板包含部分高端制造所以也算一部分，科创50极致成长属于小票，所以现在强复苏的背景下300涨幅最好，但是有个情况，一旦经济指标不及预期或者短期300涨幅过大，那交易逻辑有可能切换到弱复苏逻辑，弱复苏涨得好的就是极致成长科创50，所以未来的行情我认为是强弱交替，300和科创轮番带领市场上涨，本周有一天非常有代表性：


300领涨，创业中规中矩，科创跟涨，如果政策有所熄火，那么就会反过来，科创领涨，300跟涨，这是现在情况下我对市场的理解。
周五纳斯达克金龙鱼指数又大涨7%，这个涨幅会在周一提现出来，它代表的是恒生科技和中概互联，目前是恒生科技涨得最快，但波动也大，我更喜欢也更有信心持有中概互联网指数。
那么在现在政策强复苏的背景下还能买什么，目前可以买的是科创50，因为它涨得还不多。
科创50指数现在处于非常低的位置，1000点以下的科创50是可以持续买入的，短期内的每周定投我会先买科创50。
现在经过一周的大涨，投资者信心逐步回来了，如果下周再继续，短期就可能涨幅10%左右，那么空头力量就会被摧毁，了解做空逻辑的应该知道，连续大涨就会造成空翻多，虽然国内不支持做空但有些人就去其他渠道搞，一旦发生空翻多市场就是一波流，没有任何买入的机会，因为你总会想当时那么便宜没买，现在涨起来不是买亏了么，越是这样想市场就越涨，导致越买不进去，所以最好的方式就是在低位震荡的时候不断定投，持股待涨。
所以本周涨起来了我没有加仓操作，因为前两周已经加不少，只有市场再跌下来我才会再加仓，之前我犯过类似的错误，一路上涨我也一路加仓，刚开始收益越来越高，但是由于买的部分仓位比较贵，最后跌下来还亏了，所以我只低吸。
低吸造成的问题是担心买的少，最终赚的钱不多，我的方案是有钱的时候在低位持续定投，比如前几周这样，到现在时间点市场涨起来了，新的资金不再买入股票型基金，因为有点贵了，此时新资金买入二级债。
再说下二级债，基金经理根据经济情况调整股债配比，比如现在时间点二级债的配比大部分是股2债8，表示看好经济增长，所以提升股的比例到20%，这样市场上涨二级债的年化收益能干到10%，当经济下行，基金经理会调整股债比例到股0.5债9.5或者更低，即使在2022年一整年连续的下跌，二级债最多也就亏损2%，所以二级债是可以进攻的后卫，在不知道买什么的情况下就买二级债。
目前我持有的几个二级债涨跌情况：


今年底经济指标转好我觉得二级债涨到10%收益的概率非常大。
这周整体情况如上，总结下，由于市场连续大涨，部分股票型基金已经不再超级便宜，比如白酒，互联网，所以暂时减少或者不再定投相关基金，顶多投点科创50，而新资金开始买入二级债。